Tesouro, CDB ou poupança: qual é a melhor opção para rentabilizar a restituição do seu IR?

Antes de investir sua restituição, confira este comparativo

Sua restituição do Imposto de Renda já caiu na conta, mas você não sabe qual o melhor destino para ela?

Entenda que deixar o dinheiro na poupança, investir em um CDB ou aplicar no Tesouro Direto são opções viáveis.

Este guia vai mostrar qual dessas alternativas costuma apresentar o melhor equilíbrio entre rendimento, segurança, liquidez e impostos, além de trazer exemplos práticos para ajudar a decidir onde aplicar sua restituição.

Já recebeu a restituição do IR?

A cada ano, milhões de brasileiros recebem a restituição do Imposto de Renda, mas muitos deixam esse valor parado na conta corrente ou na poupança por longos períodos.

Essa postura gera prejuízos.

Quando o dinheiro fica parado, ele sofre perda de valor por causa da inflação.

Por outro lado, investimentos conservadores, como o Tesouro Selic e CDBs pós-fixados, seguem a taxa básica de juros e costumam oferecer retornos melhores.

Antes de decidir onde aplicar, faça a si mesmo uma pergunta simples:

Quando você pretende utilizar esse dinheiro? Essa resposta é ainda mais relevante do que apenas buscar a maior rentabilidade.

Tesouro Direto, CDB e poupança: conheça as principais diferenças

Embora os três sejam investimentos considerados seguros, cada um opera de maneira distinta.

Entenda como funciona o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público lançado pelo Governo Federal.

Na prática, você está emprestando dinheiro ao governo e recebe uma remuneração que acompanha a taxa Selic, que é a referência para os juros na economia brasileira.

Por ser garantido pelo risco soberano, é considerado um dos investimentos mais seguros disponíveis no país.

Principais atributos:

• investimento inicial acessível;
• liquidez diária em dias úteis;
• rentabilidade pós-fixada;
• incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos;
• cobrança de IOF em resgates realizados em menos de 30 dias.

O Tesouro Selic é recomendado para:

• fundo para emergências;
• metas de curto prazo;
• iniciantes no investimento.

Entenda como funciona um CDB

O Certificado de Depósito Bancário, conhecido como CDB, é um título emitido por instituições bancárias.

Ao aplicar, você está emprestando dinheiro ao banco, que paga juros pelo uso desses recursos.

Entre as opções oferecidas pelos CDBs estão:

• taxa fixa;
• rentabilidade vinculada ao CDI;
• modelo híbrido de rendimento.

Os investimentos mais buscados para formar reserva financeira geralmente oferecem entre 100% e 110% do CDI e permitem resgate diário.

Vale destacar também a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Como funciona a poupança

A poupança segue sendo o investimento preferido dos brasileiros pela sua facilidade e praticidade.

Quando a taxa Selic ultrapassa 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

Dentre os seus benefícios, destacam-se:

• isenção de Imposto de Renda;
• liquidez imediata;
• fácil acesso.

Por outro lado, em períodos de juros altos, a rentabilidade da poupança geralmente fica inferior à do Tesouro Selic e de CDBs similares.

Comparação de segurança

Muita gente pensa que só a poupança oferece segurança.

Na verdade:

• Tesouro Selic conta com garantia do Governo Federal.
• CDB é protegido pelo FGC até os limites estabelecidos.
• Poupança também tem cobertura do FGC em bancos participantes.

Para quem investe valores menores, os três tipos de aplicação garantem boa segurança, desde que a instituição seja regulada e autorizada.

Comparativo de liquidez

Liquidez é a facilidade de converter o investimento em dinheiro rapidamente.

Tesouro Selic

• resgate em dias úteis;
• crédito geralmente em D+1.

CDB

• varia conforme o contrato;
• alguns autorizam saque diário;
• outros só liberam no vencimento.

Poupança

• resgate imediato;
• rendimento atrelado à “data de aniversário”, podendo reduzir ganhos em saques antecipados.

Em quais situações cada tipo de investimento é indicado?

A escolha ideal para aplicar sua restituição do IR vai além do simples rendimento.

O ponto-chave é qual a finalidade que você tem para esse montante.

Caso planeje usar o dinheiro dentro de poucos meses

Se a intenção é gastar a restituição ainda neste ano, seja para uma viagem, reforma, aquisição de um bem ou para cobrir despesas, dê preferência a investimentos com liquidez imediata.

Nessa situação, as opções mais recomendadas são:

• Tesouro Selic, pela facilidade de resgate e pelo rendimento atrelado à taxa básica de juros;
• CDB com liquidez diária, desde que apresente remuneração competitiva (100% do CDI ou superior).

Essas opções costumam proteger melhor o poder de compra do que a caderneta de poupança.

Como formar uma reserva de emergência

Especialistas em finanças recomendam manter a reserva de emergência em investimentos que ofereçam baixo risco e alta liquidez.

De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os investimentos ideais para esse fim são aqueles com liquidez diária e baixo risco.

Dentre as opções mais recomendadas estão:

• Tesouro Selic;
• CDBs com liquidez diária emitidos por bancos confiáveis;
• Fundos DI de baixo custo (apesar de não serem o foco deste artigo).

Investimentos indicados para o longo prazo

Se a ideia é não usar a restituição por vários anos, vale considerar títulos públicos como o Tesouro IPCA+ ou CDBs com prazos maiores, que geralmente apresentam rentabilidades mais atrativas.

No entanto, esses investimentos requerem cuidado com o prazo e, no caso do Tesouro IPCA+, atenção à marcação a mercado, que pode causar variações no preço do título antes do vencimento.

Por isso, para quem está começando a formar patrimônio, Tesouro Selic e CDBs pós-fixados são opções mais simples e com rendimento mais estável.

Erros que podem reduzir o rendimento da sua restituição

Mesmo optando por investimentos considerados seguros, alguns deslizes podem comprometer bastante seus ganhos.

1. Manter o dinheiro parado na conta corrente

Esse é o erro mais frequente entre os investidores.

Na maioria dos bancos tradicionais, o dinheiro parado na conta não rende nada, e a inflação acaba corroendo seu valor com o tempo.

2. Escolher um CDB sem considerar a liquidez

Alguns CDBs oferecem rendimentos atraentes, mas costumam exigir que o dinheiro fique investido até o prazo final.

Se for necessário retirar os recursos antes do vencimento, pode não ser possível sacar ou ocorrer perda na rentabilidade.

Atente-se para sempre conferir:

• liquidez;
• prazo de vencimento;
• percentual do CDI;
• instituição emissora.

3. Desconsiderar o Imposto de Renda

Muitos aplicadores avaliam apenas a taxa divulgada.

No entanto, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os ganhos, conforme a tabela regressiva:

4. Não considerar a proteção oferecida pelo FGC

Nem sempre quem investe verifica se o banco emissor do CDB está cadastrado no Fundo Garantidor de Créditos.

O FGC cobre investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, conforme os limites estabelecidos pelas regras vigentes.

Essa garantia é um dos principais atrativos dos CDBs para quem busca segurança.

5. Optar somente pela maior rentabilidade

A maior taxa nem sempre indica a melhor opção.

Um investimento pode garantir altos rendimentos, mas trazer:

• liquidez reduzida;
• prazo inadequado para seus objetivos;
• complexidade maior.

A melhor escolha deve levar em conta o conjunto dos fatores, não apenas a taxa anunciada.

Perspectiva do autor

Ao considerar rendimento, liquidez, impostos e segurança, percebe-se que não há um investimento perfeito para todo mundo.

Para quem recebeu a restituição, Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária são geralmente as opções mais equilibradas.

A poupança continua sendo uma escolha simples e familiar, mas em períodos de juros altos costuma apresentar rendimento menor.

Mais do que buscar a maior rentabilidade, é fundamental escolher um investimento que esteja alinhado ao seu prazo e às suas metas.

Essa escolha amplia as chances de manter o dinheiro investido pelo período certo, aproveitando melhor o efeito dos juros compostos.

Considerações finais

Receber a restituição do Imposto de Renda é uma ótima chance para melhorar sua estabilidade financeira.

Ao invés de deixar o valor parado na conta corrente ou escolher a poupança automaticamente, é importante avaliar as opções disponíveis.

Antes de aplicar seu dinheiro, avalie por quanto tempo deseja mantê-lo investido e confirme as condições do investimento escolhido.

Tomar uma decisão planejada costuma gerar resultados muito superiores a simplesmente optar pelo investimento mais popular.

Escrito por

da Redação