Tesouro, CDB ou poupança: qual é a melhor opção para rentabilizar a restituição do seu IR?

Não aplique sua restituição antes de conferir este comparativo

Sua restituição do Imposto de Renda já foi creditada, mas você está em dúvida sobre o que fazer com ela?

Saiba que deixar esse valor na poupança, investir em um CDB ou aplicar no Tesouro Direto são opções que valem a pena considerar.

Este guia vai mostrar qual dessas opções costuma entregar o melhor equilíbrio entre rentabilidade, segurança, liquidez e tributação, com exemplos práticos para ajudar você a decidir onde aplicar sua restituição.

Recebeu a restituição do IR?

A cada ano, milhões de brasileiros recebem a restituição do Imposto de Renda, mas muitos deixam esse valor parado na conta corrente ou na poupança por bastante tempo.

Essa atitude acaba gerando prejuízo.

Quando o dinheiro fica parado, ele sofre com a inflação e perde valor de compra.

Por outro lado, investimentos conservadores, como o Tesouro Selic e os CDBs pós-fixados, acompanham a taxa básica de juros do país e costumam oferecer um rendimento maior.

Antes de decidir onde aplicar, responda a uma pergunta simples:

Quando você pretende utilizar esse dinheiro? Essa resposta é mais relevante do que simplesmente escolher o investimento com maior rentabilidade.

Tesouro Direto, CDB e poupança: conheça as principais diferenças

Mesmo sendo investimentos considerados de baixo risco, cada um deles tem um funcionamento bem distinto.

Entenda como funciona o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo Governo Federal do Brasil.

Basicamente, você empresta seu dinheiro ao governo e recebe um retorno que acompanha a taxa Selic, que é o principal referencial de juros no Brasil.

Por estar ligado ao risco soberano, é considerado um dos investimentos mais confiáveis do país.

Características principais:

• valor inicial de aplicação acessível;
• liquidez diária em dias úteis;
• rendimentos pós-fixados;
• incidência de Imposto de Renda sobre os ganhos;
• IOF cobrado em resgates feitos antes de 30 dias.

Geralmente, o Tesouro Selic é recomendado para:

• fundo para emergências;
• metas de curto prazo;
• quem está começando a investir.

Entenda como funciona um CDB

O Certificado de Depósito Bancário, conhecido como CDB, é um título emitido por instituições bancárias.

Ao aplicar, você está emprestando dinheiro ao banco e, em troca, recebe juros sobre o valor investido.

Os CDBs oferecem vantagens como:

• rentabilidade fixa;
• rentabilidade vinculada ao CDI;
• rentabilidade mista.

Os investimentos mais buscados para formar uma reserva financeira costumam render entre 100% e 110% do CDI, com liquidez diária.

Outro aspecto relevante é a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege aplicações de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Entenda como funciona a poupança

A poupança continua sendo o investimento favorito dos brasileiros pela sua facilidade de uso.

Quando a taxa Selic ultrapassa 8,5% ao ano, o rendimento da poupança passa a ser de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

Dentre os seus benefícios, destacam-se:

• isenção de Imposto de Renda;
• liquidez imediata;
• facilidade para investir.

Por outro lado, quando os juros estão elevados, o rendimento da poupança geralmente fica inferior ao do Tesouro Selic e dos CDBs similares.

Comparação de segurança

Muita gente pensa que somente a poupança oferece segurança.

Na verdade:

• Tesouro Selic conta com garantia do Governo Federal.
• CDB é protegido pelo FGC dentro dos limites legais.
• Poupança também tem cobertura do FGC em bancos participantes.

Para investidores com valores menores, as três opções garantem alta segurança, desde que aplicadas em instituições reguladas.

Comparação de liquidez

Liquidez é a facilidade com que você pode converter um investimento em dinheiro disponível.

Tesouro Selic

• resgate em dias úteis;
• disponibilização geralmente em D+1.

CDB

• varia conforme o contrato;
• alguns permitem resgate diário;
• outros exigem aguardar o vencimento.

Poupança

• retirada imediata;
• rendimentos baseados na “data de aniversário”, o que pode diminuir ganhos em saques antecipados.

Em quais situações cada investimento é mais indicado?

A escolha certa para aplicar sua restituição do Imposto de Renda vai além da mera rentabilidade.

O que realmente importa é qual o propósito que você tem para esse dinheiro.

Caso você planeje usar o dinheiro em poucos meses

Se a intenção é gastar a restituição ainda este ano, seja para uma viagem, reforma, compra ou quitar dívidas, prefira aplicações com liquidez imediata.

Nessas situações, as melhores escolhas costumam ser:

• Tesouro Selic, por permitir resgate rápido e seguir a taxa básica de juros;
• CDB com liquidez diária, desde que pague um retorno atrativo (100% do CDI ou mais).

Essas opções costumam manter melhor o poder de compra do que a poupança.

Como formar uma reserva de emergência

Especialistas em finanças aconselham que a reserva de emergência seja investida em opções com baixo risco e alta liquidez.

De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os investimentos ideais para essa finalidade são aqueles que oferecem liquidez diária e risco baixo.

Dentre as opções recomendadas, podemos citar:

• Tesouro Selic;
• CDBs com liquidez diária de bancos confiáveis;
• Fundos DI com baixas taxas (mesmo que não sejam foco deste texto).

Investimentos indicados para objetivos de longo prazo

Se você planeja não usar a restituição por vários anos, vale a pena considerar outros títulos públicos, como o Tesouro IPCA+, ou CDBs com prazos mais estendidos, que geralmente oferecem rendimentos maiores.

Porém, esses investimentos requerem atenção ao prazo e, no caso do Tesouro IPCA+, à marcação a mercado, que pode causar variações no preço do título antes do vencimento.

Por isso, para quem está começando a formar patrimônio, Tesouro Selic e CDBs pós-fixados são opções mais simples e com maior previsibilidade.

Erros que podem reduzir o rendimento da sua restituição

Mesmo optando por um investimento seguro, alguns deslizes podem diminuir bastante o retorno obtido.

1. Manter o dinheiro parado na conta corrente

Esse é o erro mais frequente entre os investidores.

Na maioria das contas bancárias convencionais, o dinheiro parado não rende nada, fazendo com que a inflação corroa seu valor ao longo do tempo.

2. Optar por um CDB sem considerar sua liquidez

Existem CDBs que oferecem ótimas taxas, porém exigem que o valor fique investido até o prazo final.

Se precisar resgatar o dinheiro antes do término, pode não conseguir sacar ou sofrer redução no rendimento.

Confira sempre os seguintes pontos:

• liquidez;
• vencimento;
• percentual do CDI;
• instituição emissora.

3. Desconsiderar o Imposto de Renda

Muitos investidores avaliam apenas a taxa divulgada.

No entanto, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, conforme a tabela regressiva:

4. Não considerar a proteção oferecida pelo FGC

Nem sempre o investidor checa se o banco emissor do CDB participa do Fundo Garantidor de Créditos.

O FGC oferece proteção para investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, conforme os limites estabelecidos pela regulamentação.

Essa garantia é um dos maiores atrativos dos CDBs para investidores que buscam segurança.

5. Não escolher apenas com base na rentabilidade mais alta

A taxa mais alta raramente é a melhor opção.

Um investimento pode ter retorno elevado, mas também apresentar:

• liquidez reduzida;
• prazo que não combina com seus planos;
• complexidade maior.

A escolha deve levar em conta todos os aspectos envolvidos, não apenas a taxa informada.

Perspectiva do autor

Considerando rentabilidade, liquidez, tributação e segurança, fica evidente que não há um investimento perfeito para todos os perfis.

Para quem recebeu a restituição, o Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária são geralmente as alternativas mais balanceadas.

A poupança segue sendo uma opção prática e conhecida, mas em ambientes de juros altos, tende a apresentar rendimentos inferiores.

Mais essencial do que buscar o maior retorno é escolher um investimento que esteja de acordo com seu prazo e seus objetivos financeiros.

Essa escolha aumenta as chances de manter o dinheiro investido pelo período ideal, potencializando os ganhos dos juros compostos.

Conclusão

Receber a restituição do Imposto de Renda é uma ótima chance para reforçar seu equilíbrio financeiro.

Ao invés de deixar o dinheiro parado na conta corrente ou escolher automaticamente a poupança, é importante analisar as opções disponíveis.

Pense no tempo que pretende deixar o dinheiro investido e verifique as condições do investimento antes de aplicar.

Tomar uma decisão com base em um bom planejamento costuma gerar resultados muito superiores a optar pela aplicação mais popular.

Escrito por

da Redação